המצב

בועת משכנתא: האם משבר 2008 יחזור ברוסיה

מהבנק המרכזי נמסר כי האיום של בועה בשוק המשכנתאות. אם זה יתפרץ, רוסיה תהיה מכוסה במשבר דומה למה שקרה בארצות הברית בשנת 2008. כדי למנוע מכה חדשה במשק, בעתיד הקרוב מתוכנן להדק את כללי ההנפקה של משכנתא.

החיים סביב מסבירים מדוע הבנק המרכזי מודאג, עד כמה האיום הוא אמיתי והאם כדאי לרוץ הלוואה לבית כרגע.

מה הפחיד את הבנק המרכזי

הפאניקה נוצרה בעקבות אסטרטגיית הלוואת המשכנתא החדשה של הסוכנות. היא מאמינה שעד 2020 סכום הלוואות המשכנתא שהונפקו לרוסים יגדל מ -4.8 טריליון רובל הנוכחי ל -10 טריליון. על פי התחזית, על רקע ירידת שיא בשיעורים, כבר בשנת 2018, המבקשים לשנות את ביתם ייקחו הלוואות פי שתיים וחצי יותר - הן מבחינה כמותית והן מבחינה כספית. אנחנו מדברים על 1.6 מיליון הלוואות במחיר של 2.8 טריליון רובל.

הבנק המרכזי מזהיר כי צמיחת שוק המשכנתאות שחזה AHML אינה אפשרית תוך שמירה על איכות ההלוואות. לכן הנפקת כסף בקצב כזה יכולה להוביל לבועה. נשיא המדינה ולדימיר פוטין כבר שם לב לכך. ה- AHML מתעקש כי אין סיבה לדאגה.

האם המשבר יכול לחזור?


אלכסיי נוביקוב

ראש מרכז משכנתא אסט א-טט

הביקוש למשכנתא עשוי בהחלט לגדול פעם וחצי. כיום כמחצית מהעסקאות עוברות משכנתא. וככל שמגזר הדיור נמוך יותר, אחוז המשכנתאות גבוה יותר. במחלקת תיירים מדד זה מגיע ל 75%, בנוחות - 52%, במחלקת העסקים - 35%, ובקטע העילית - 14%. בועה עשויה להיווצר אם שוק המשכנתאות גדל פי שלוש, אך במקרה זה ניתן יהיה להשעות אותו ולתקין אותו נכון ובאמצעות הידוק הדרישות עבור הלווה.


אלנה סודריקובה

ראש ניתוח מוצרי בנקאות, פורטל Banki.ru

אם אתה מסתכל על הסטטיסטיקה, אתה יכול לראות בבירור מדוע המשכנתא הפכה אטרקטיבית יותר: השיעור הממוצע על הלוואות לרכישת נדל"ן בינואר 2016 היה 14.71%, בדצמבר אותה שנה - 13.52%, ועכשיו - 11.11% לשנה . התעריף מופחת, מה שאומר שהמשכנתא הופכת לרשות יותר אזרחים. והאינטרס שלהם מובן: רוב הרוסים כיום לא יכולים לקנות נדל"ן ללא עזרת בנק. כתוצאה מכך המשכנתא צומחת בקצב מואץ. אם נניח שהירידה בשיעורים תימשך, ייתכן שהגידול המצוי באסטרטגיית AHML עשוי להיות סביר למדי.

ברוסיה אין דיבורים על כך. ובחמש השנים הבאות לא יהיו

אנדריי כוכרין

ראש שירות לקוחות אמיד, ZERICH ניהול הון

ספק אם הנפקת הלוואות תגדל בקצב כזה. אנשים לוקחים באופן פעיל משכנתא כאשר הנדל"ן עולה. יש אשליה שאתה מוציא פחות מכפי שאתה מקבל. ומאז 2014 מחירי הנדל"ן ברובל רק יורדים. הדולר פשוט קרס. בנוסף, לא נכללים היחלשות הרובל וצמיחת שיעורי האשראי. והתעריפים עצמם אינם 5% לשנה. משכנתא כעת היא הדרך לנזקקים באופן אובייקטיבי.

בשנת 2007, כאשר פאני מיי ופרדי מק קרסו ברציפות, מחירי הנדל"ן מרקיעים שחקים בארצות הברית כבר עשר שנים. תחילה צמיחה זו שימשה כגורם לעומס החוב בשוק, ואז היא נתמכה בעומס החוב ההולך וגובר. הקריסה התרחשה בצורה של קריסת בועת אשראי קלאסית. ברוסיה אין דיבורים על זה עכשיו. ובחמש השנים הבאות לא יהיה.


מיכאיל קוליקוב

מנהל מחלקת השוק המשני "INCOM-נדל"ן"

באמריקה, עד 2008, הבנקים הציעו כמויות גדולות של תוכניות משכנתא ללא מקדמה. הלוואות הונפקו לאזרחים חסרי פירעון כמעט. ומספר הקונים שהגישו בקשה למשכנתא היה משמעותי מאוד - הם כמעט כולם אמריקאים שקנו בית. איך הכל הסתיים, אנו יודעים, הוא משבר קשה.

במדינתנו המצב שונה לחלוטין: תוכניות ללא מקדמה הן חריג לכלל, מספר רוכשי המשכנתא אינו כה משמעותי, והבנקים מחשיבים את הלווים בהרבה יותר ברצינות לפירעון. הם מונחים על ידי חווית המשבר הקודם, כאשר אפילו אותם מוסדות פיננסיים שנחשבו לעמודי תווך בלתי ניתנים לערעור, פשטו בסופו של דבר לפשיטת רגל.

האם שווה להזדרז עם רישום המשכנתא

מיכאיל קוליקוב

מנהל מחלקת השוק המשני "INCOM-נדל"ן"

על פי התחזיות שלנו, ההגבלות החדשות של הבנק המרכזי ישפיעו לטובה על שוק הנדל"ן, ואולי אף יביאו לעלייה במספר עסקאות המשכנתא. הסיבה היא זו: בגלל שלווים שלוקחים משכנתא עם או בלי מינימום מקדמה, ולעתים קרובות מעכבים את תשלום ההלוואה, בנקים סובלים מהפסדים וכתוצאה מכך הם לא יכולים להפחית באופן משמעותי את התעריפים. אם יש פחות לווים בעייתיים בגלל הידוק התנאים למתן הלוואות, אזי הסיכונים של הבנקים יופחתו, והם יהיו מוכנים יותר להוריד את הריבית. במיוחד בהתאם ליוזמות הבנק המרכזי להפחתת שער המפתח.

בנוסף, בשנת 2018 המחירים ימשיכו לרדת בשוק המשני. הסיבות העיקריות הן רמת הפירעון הנמוכה של האוכלוסייה וחוסר הביטחון שלה ביציבות מצבה הכלכלי, כמו גם התחרות העזה של השוק המשני עם פלח הבניינים החדשים.

מי שלא יודע לחסוך, עדיף לבקש הלוואה כעת

אלנה סודריקובה

ראש ניתוח מוצרי בנקאות, פורטל Banki.ru

החל מהשנה החדשה מתחילה חלה מגבלה להפחתת הסיכון לבועה: להלוואות עם תשלום ראשוני של פחות מ 20%, יוקם מקדם סיכון מוגבר - 150%, פחות מ 10% - 200%. המשמעות היא שבנקים יצטרכו להגדיל את ההפקדה המינימלית או את התעריף. הבנקים עצמם לא רואים בכך שום דבר פסול, שכן כיום חלקם של הלוואות כאלה הוא קטן, על פי מקורות שונים: כ 5-6% מכלל הסכום, אף שרבע מכל הצעות הבנקים כיום מאפשרות אפשרות למקדמה נמוכה.

לפיכך, מי שלא יודע כיצד או לא אוהב לחסוך, וקיווה לקחת משכנתא בשנת 2018, עם פחות מ -20% משווי הנכס שלהם בידיהם, עשוי להזדקק להגיש בקשה להלוואה כעת, לפני שייכנסו לתוקף תיקוני הרגולטור, והבנקים לא התאימו את התנאים על פי התוכניות שלהם.


אנדריי כוכרין

ראש שירות לקוחות אמיד, ZERICH ניהול הון

לא יהיו מגבלות חדשות. צריך למכור דיור ריק. תוכנית השיפוץ היא עדות עקיפה לכך שקרן הדיור החדשה זקוקה לפחות למכירה מסוג כלשהו. השיעורים יירדו, ככל הנראה, לששה אחוזים. אינפלציה נמוכה ודרישה נמוכה של צרכנים עוזרים. אז בחר לאט לאט משכנתא, אל תהסס להתמקח עם בנקים ולחכות לתנאים טובים יותר.


צפו בסרטון: האם בועת הנדל''ן תתפוצץ בשנת 2019? (נוֹבֶמבֶּר 2019).

רשום פופולרי

קטגוריה המצב, למאמר הבא

מדוע קנסות חדשים עבור רשתות חברתיות מאיימים על חופש הביטוי
המצב

מדוע קנסות חדשים עבור רשתות חברתיות מאיימים על חופש הביטוי

צירים מרוסיה המאוחדת הציעו להעניש רשתות חברתיות בקנסות של מיליוני דולרים אם לא ימחקו מייד רשומות עם מידע לא חוקי שעליו התלוננו המשתמשים. הצעת החוק הרלוונטית נתמכת פה אחד על ידי המפלגה - היא כבר הוגשה לדומא המדינה. החיים סביב קראו את טקסט המסמך וגילו מדוע התיקונים החדשים מאיימים לא רק על הרשתות החברתיות, אלא על כל תעשיית האינטרנט.
קרא עוד
מדוע מריבות ילדים אינן מקובלות?
המצב

מדוע מריבות ילדים אינן מקובלות?

לאחרונה, בגרוזני, נערכו קרבות ילדים שהוכרזו כמעידים, אך למעשה נערכו על פי כל כללי ה- MMA (אומנויות לחימה מעורבות, קרבות ללא כללים), המקובלים רק על ספורטאים בוגרים. הלוחם הרוסי בסגנון המעורב, נשיא איגוד ה- MMA, פדור אמליאננקו, מתח ביקורת על קטטות ילדים והסביר כי הילדים נלחמו ללא הגנה מיוחדת, ופשוט אין תוכנית לילדים להסדרת קרבות כאלה.
קרא עוד
מהן קופסאות תינוקות שרוצות לאסור?
המצב

מהן קופסאות תינוקות שרוצות לאסור?

היום, ב- 28 בספטמבר 2016, הממשלה החליטה לאסור על התקנת ארגזי תינוקות - עריסות מאובזרות במיוחד בהן יכולה האם להשאיר אנונימית ילד אותו החליטה לנטוש. היוזמה שייכת לאלנה מיזולינה. לדברי הפוליטיקאי, מה שמכונה "חלונות החיים" מובילים לעלייה במספר הסרבנים ופגיעה בזכותם של ילדים להכיר את הוריהם, ויכולים גם לתרום להתפתחות הסחר בבני אדם.
קרא עוד
שיסבלו מעליית מחירי החניה
המצב

שיסבלו מעליית מחירי החניה

מאז ה- 15 בדצמבר, מחירי החניה עלו משמעותית במוסקבה. בכמה רחובות היא עלתה מייד עשר פעמים, ועכשיו היא תצטרך לשלם על זה גם ביום ראשון. צמצמו גם את הזמן בו תוכלו לעמוד בחניה בחינם. אנו מגלים מי מאנשי העיירה הדבר יכה הכי הרבה והאם תושבי מחוז המרכז באמת ביקשו עליית מחירים.
קרא עוד